O Spread é a diferença entre a melhor oferta de compra com a melhor oferta de venda para um determinado ativo.

No exemplo abaixo, a melhor oferta de compra é de 99.500 e a melhor oferta de venda é de 99.505 para ocorrer o negócio, ou seja, um dos dois deve ceder (comprador pagar mais ou vendedor entregar por menos) para fechar o negócio.

Portanto, um dos dois deve pagar um spread de 5 pontos para fechar o negócio.

O Slippage ocorre quando não existe oferta com quantidade suficiente para o preço que um dos lados gostaria de pagar.

No exemplo, se algum player do mercado enviar uma ordem de compra à mercado (aceitando pagar qualquer preço para fechar negócio), a ordem será executada em 20 unidades ao preço de 99.505, 10 ao preço de 99.510 e 30 ao preço de 99.525, ou seja, ocorreu um “escorregamento” (slippage em inglês) no livro de ofertas para executar a quantidade necessária.

Portanto, podemos definir o slippage como a diferença do valor que gostaria de pagar para o valor que foi executado de fato.